Tuesday September 23, 2008

US Market Recap

ウォール街、一つの時代が終わった

時事通信から: 米証券最大手ゴールドマン・サックスと2位モルガン・スタンレーは21日、それぞれ米連邦準備制度理事会(FRB)に銀行持ち株会社への移行を申請し承認されたと発表した。リーマン・ブラザーズの破綻(はたん)で証券会社への信用不安が高まる中、証券専業という経営形態に見切りを付け、総合金融サービスとしての生き残りを目指す。


明らかに、この報道が意味することは、数週間前まで存在していたウォール街の消滅だ。銀行持ち株会社に変身することで、両社はSEC(証券取引委員会)だけに監視されるのではなく、今後は他の政府機関からも取り締まりを受けることになる。

ニューヨーク・タイムズは、こう書いている。

これからのゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは、市中銀行のような形で営業することになる。この結果、両社には、より多くの資本準備金が義務付けられ、以前のようなリスクの高い投資をすることができなくなる。

長年にわたり、ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは、ウォール街の憧れの的だった。外部からの制約を受けず、豊富な自社の資金を使い、高リスクな投資で膨大な利益を上げた。更に、企業の合併や買収、大企業の資産管理、とにかく両社の華やかな活躍は、いつも経済紙の一面を飾った。

しかし、金融ブーム時代に作られた難解な証券(一例は不動産担保証券)のおかげで、投資家は両社を信用することができなくなった。顧客たちは、相次いで口座から資金を引き出し、難解な証券の価格は暴落し、ついに証券業界を絶滅の危機に追いやる結果になった。

まだ議会を通過していないが、ブッシュ政権は、7000億ドルにのぼる金融機関救済案を発表した。これが承認されれば、金融機関が抱える多額の不良不動産担保証券を政府が買い上げることになるのだが、肝心な二つのことが明記されていない。

1、米政府は、一体いくらでこれらの不良不動産担保証券を買うのか?

2、具体的に、何月何日から買うのか?

7000億ドル、全く桁外れの膨大な金額だが、リットホルツ氏の掲示板にこんな書き込みがあった。

現在の時価総額を考慮すれば、7000億ドルもの金があれば、米政府は下記の金融機関を買収することができる。

・American Express
・Citi Group
・General Motors
・JP Morgan Chase
・Morgan Stanley
・Wachovia
・Goldman Sachs
・Bank of America
・Ambac
・Washington Mutual
・Wells Fargo

(情報源:http://www.jiji.com/jc/c?g=int_30&k=2008092200254&j1&m=rss

 http://www.reuters.com/article/businessNews/idUSN1945959820080922?feedType=RSS&feedName=businessNews&pageNumber=1&virtualBrandChannel=0

http://www.nytimes.com/2008/09/22/business/22bank.html?_r=2&hp=&adxnnl=1&oref=slogin&adxnnlx=1222106699-VumILEU/elCljEYddfAm6A

http://bigpicture.typepad.com/comments/2008/09/the-paulson-pla.html

 

Stocks You Need To Know About

ユーロ/ドル

日足

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ドルが売られている。長い陽線を形成して、ユーロは50%の値戻しレベルに迫っている。

Current Topics

増える空売り禁止銘柄

既にSEC(米証券取引委員会)から、799の金融銘柄空売り禁止が発表されているが、ニューヨーク証券取引所は、この禁止リストに更に30銘柄を追加した。

下記が30銘柄だ。(Mizuho Financial Groupの名前も見える。)

GLG:  GLG Partners
GE : General Electric Co.
OCN : Ocwen Financial Corp.
KBW : KBW Inc.
GFG : Guaranty Financial Group Inc.
MFG:  Mizuho Financial Group, Inc.
FMR:  First Mercury Financial Corp.
STC:  Stewart Information Services Corp.
FCF : First Commonwealth Financial Corp.
MTB : M&T Bank Corp.
DFS : Discover Financial Services
BMO : Bank of Montreal
TD:  Toronto Dominion Bank
CM : Canadian Imperial Bank of Commerce
FMD:  First Marblehead Corp.
BBV:  Banco Bilbao Vizcaya SA
CIB:  BanColombia SA
LM:  Legg Mason, Inc.
NFP:  National Financial Partners Corp.
AXP : American Express Company
CIT:  CIT Group Inc.
GM : General Motors Corp.
HIG : The Hartford Financial Services Group
ADS : Alliance Data Systems Corp.
ALD : Allied Capital Corp.
RAS:  RAIT Financial Trust
DRL:  Doral Financial Corp.
FSR:  Flagstone Reinsurance Holdings
MCO:  Moody’s Corp.
COF:  Capital One Financial Corp.

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