Tuesday November 14, 2006

投資で成功する方法を教えてください、と聞かれたら、あなたはどう返答するだろうか？こんな質問をする多くの人たちは、世の中のどこかに隠された必勝法がある、と思っているものだ。映画のタイトルは忘れてしまったが、ある戦士が武道の秘術を求めて旅に出た。ついに念願の箱を手に入れ、さっそく開くと、中は鏡だった。しばらく自分の顔を見ていた戦士は、やがて我に戻り高々と笑い始める。変な前置きになったが、同様な質問に、投資アドバイスで知られるキプリンジャー誌が答えている。少し見てみよう。

先ず指摘したいのは、長期投資で成功したいなら、投資の習慣を身に付けることだ。ごく一部の人を除いて、最初から多額な資金を持っている人はいない。とうぜん小さな資金で始めることになるから、定期的に、こつこつと口座に資金を足していくことだ。

５０００ドルを年利２．１６％で２０年間投資すると、結果は７６６６ドルにしかならない。これでは面白みが無い。同じ５０００ドルの資金を、２０年後に２５万ドルにしたいなら、あなたはどうするだろうか？

１９２６年以来、大型企業の株は、年間平均で１０％以上の利益がある。その間アメリカは、大恐慌、１９８７年の株式市場暴落、そして２００１年９月１１日の悲劇を経験している。では、この１０％を使って計算してみよう。投資開始資金の５０００ドル（５９万円）に、毎月２７９ドル（３万２９００円）を足していくと、２０年後あなたの口座は目標の２５万ドル（２９５０万円）に達する。もし平均年間利益が１１％なら、毎月２７９ドルではなく、２３５ドル（２万７７００円）を足せば大丈夫だ。

私には５０００ドルのスタート資金がありません、という人もいることだろう。それなら、ゼロから始めればよいことだ。多くのミューチュアルファンドは、５０ドルで口座を開設できるから、毎月５０ドルずつ積み上げていってほしい。こんなやり方でも、平均で年間１１％の利率があれば、２０年後あなたの口座は４万３７００ドル（５１５万６０００円）に膨れ上がる。

ゼロから始め、毎月５０ドルずつ足していく方法を、こう変えることもできる。最初の５年間は毎月５０ドルだが、次の５年間は毎月１００ドル投資する。１１年めから１５年めは毎月２００ドル、そして１６年めから２０年めは３００ドルずつ足していく。もし、年間平均利率が１０％なら、２０年後の口座残高は８７６００ドル（１０３３万６８００円）だ。更に、２１年めから２５年めに毎月４００ドルずつ足していけば、口座資金は１７万５４００ドル（２０６９万７０００円）に達する。